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保本基金理财投资有哪些特点?
发布时间:2017/7/25 浏览次数:34
保本基金是在一定保本周期内,对投资者的投资本金予以一定比例的保证,用利息或者极小比例资产从事高风险资产的基金类型,通常是通过组建投资组合或者由担保机构担保,因此是一种低风险的投资方式。最近两年来,深受投资者欢迎,保本基金市场快速膨胀。那么,保本基金有哪些诱人的优点呢?

投资方向是什么?

保本基金将大部分的资产从事固定收益投资,使得基金投资的市场不论如何下跌时,绝对不会低于其所担保的价格,而达到“保本”的作用。在国际上,保本基金可分为保证和护本基金两种类型,其中护本基金不需要第三方提供担保。一般来说,保本基金将大部分资产投资于固定收入债券,以使基金期限届满时支付投资者的本金,其余资产投资于股票等工具来提高回报潜力。

在实现本金安全的基础上,保本基金通过投资组合保险技术,将债券等安全资产投资的潜在收益与基金前期已实现收益之和再减去相关费用后的值(两者之和即保本基金的“安全垫”,cushion)作为可以损失的风险资产,投资于股票市场,以获取较高的收益。为了进一步提高收益,保本基金通常会将其安全垫乘上一个放大倍数,将更多的资产投资于股票资产,更为充分地分享股票市场上涨的收益。当保本基金前期收益越多、净值越高时,下跌至保障本金水平的余地越大,基金承受风险的能力越强,此时基金投资于股票资产的比例上限越大。反之,当基金前期收益越少、净值越低时,下跌至保障本金水平的余地越小,基金承受风险的能力越小,此时基金投资于股票资产的比例上限越小。

什么样的投资者适合买保本基金?

保本型基金作为“进可攻,退可守”的基金品种,具有独特优势,对以下类型投资者是一种较好选择:

1、不愿意承受本金损失,又希望适度参与证券市场投资获取增值收益的银行储户;

2、风险偏好水平较低,希望获得较债券型基金更高收益的基金投资者;

3、为未来大额支出进行储备的中长期投资者,例如准备子女教育基金、养老基金等;

4、为资金寻求“避风港”的投资者;有资产配置需要,希望在不同风险等级投资品种进行均衡配置的投资者。

在局势不明朗的市场环境中,保本型基金优势明显。如果市场下挫,保本型基金从制度设计上规避了本金损失风险,为投资者的资金安全性奠定了基础;如果市场上涨,保本型基金可动态调整风险资产比例,在保证收益资产可能的损失额不超过安全垫的基础上,实现基金资产最大限度的增值,分享市场上涨收益,做到“退可保本,进可增值”。股票市场难以把握,投资难度加大,在这种市场环境中,保本型基金是一种较好的投资选择。

保本基金有哪些特点?

(1)本金保障。由于保本基金的核心特点就是在投资者持有基金到期时可以获得本金保证,因此,投资者投资于保本基金就可以使本金免受损失。在风险特性上,保本基金的投资风险明显低于其他基金品种,特别适合于那些不能承受本金受损,但又希望能够在一定程度上参与证券市场投资的投资人。

(2)半封闭性。保本基金都会规定一个保本期,基金持有人只有持有该保本基金到期,才能获得保本的保证,而在保本期内赎回则不会获得保本保证,投资者不仅要自己承担基金净值波动的风险,而且还可能要支付较高的赎回费用。另外,保本期内一般不接受基金的申购。这种半封闭性使得保本基金较适合于以中长期投资为目标的投资人。

(3)增值潜力。保本基金在保证投资者本金安全的同时,通过股票或各种金融衍生产品的投资分享证券市场的收益。与银行存款或国债投资相比,保本基金具有较高的增值潜力,在同样保证本金回报的同时,具有较高的预期收益。