一、访谈主题

       2018年是合规年，平台经过一年多的整改长跑，取消了备付金，删除了保本保息广告，正式执行逾期垫付规则，即将上线银行存管，一连串改革后即将看到曙光。2018年还是发展年，合规之后行业将迎来新一轮发展浪潮，平台待收会在这一年跨进5-7亿元区间，门店将怎么开？营销会怎么做？大家的收益将产生怎样的变化？

       本期我们请到了稳贷网总经理钟涛，钟总将围绕合规、发展的主题，与大家讨论稳贷网这一年的新气象，访谈过程中，区域经理刘伟也会在线回答投资人问题，欢迎广大投资人在访谈过程中踊跃提问。

二、 红包奖励（获奖投资人QQ昵称）

       泓易德风水命理谋划时空

       法无涯

       轻舞飞扬

       时光@无题

       山高路遠

       湘江淡水鱼

       阿金

       流星

三、访谈内容

       访谈过程录屏

       

       问答环节文字整理

       流星：监管要求在整顿期间，业务量不增加，这和新门店高速扩展有没有冲突？

       钟涛：对通过备案非常有信心，通过备案合规了怎么办呢？当然是大力发展业务，线上大力引流，如果线下没有资产来配合，线上资金源源不断地流入，那不就是发假标嘛。通过备案了要大力发展，首先我们线下的资产端要跟得上，我们的资产端要跟得上，我们就要快速地扩充门店，因为大家也看得到，我们平台小额信贷的保有量是逐渐在增长，所占比重即将超越房贷，而小贷大家都知道是几万几万一笔的，小贷业务要做起来，怎么办呢？只能是快速地扩张门店，增加门店数量，这样来增加我们的资产端，增加我们的资产数量，所以门店扩张与合规备案不仅是不相互冲突的，反而是相辅相成的。

       易启百纳风水命理起名谋划：如果合规备案制度严禁债权人，决不允许任何方式方法，在平台借款流动周转的话，平台有哪些应对策略或其他开放短期资产官标，来应对稳贷业务正常运营呢？

       钟涛：节后当地金融办就发来了询问函，询问债权回购标到底是怎么回事，让我们作出解答，我们已经就债权回购标问题做了解答。大家也可以看到，在我们广东平台，尤其是大平台，比如团贷网，也都是还有债权回购标的，大家可以对比一下债权回购标的要求，在上海是有这种要求的，不能发布这种改变原始利率的债权转让，就是陆金所的e享计划，和我们的债权回购标是一样的，因为上海那边监管不允许，陆金所就取消了自己的债权回购和净值，但是在我们广东，现在是没有禁止债权回购标，我们给金融办的回函也解释了这些东西，说了它的流程和原理。

       如果金融办禁止债权回购标，我们也考虑过如何应对，我们即将上线存管银行存管，存管上线一个星期内我们就会降息，大家也能看到，我们这个利息在整个行业是高利率了，本来说去年11月上线存管降息的，但因为银行存管没有上，这个利率一直没有降，拖到现在。第二呢，平台的各种规则会有一系列调整，其中我们的债权转让部分预计会进行一个调整，现在我们的债转是一对一的，但在节前广东金融办组织的会议，在做政策宣讲的时候明确了债权转让的问题，规定可以一对多，所以我们也会放开，增加流动性。放开就是为了应对万一债回标不让做，我们把债权标做活，各种限制逐渐放开。

       湘江淡水鱼：平台目前标量不足，平台有何措施增加有质量保证的资产？债转有无开放一对多承接计划？

       钟涛：债转刚才我也说了，上了存管后就会放开一对多债转。至于门店，涉及到发展规划，我们今年的待收目标是7个亿，最低目标是5个亿，这两天我们也把线下、线上的任务分解规划做出来了，首先是把待收增长分解到每一个月，第二是我们做的等额还款，每个月有差不多1000万的回款，1000万的回款再加上我们要增加的待收，就是每个月的目标任务。

       为了应对资产端扩充的问题，我们在年前就对广州市场进行了考察，我们上半年的目标规划，首先是广州的花都、增城、从化，这三个地方是要开门店的，写字楼已经租好，预计四月中旬开业，在广州这几个门店以房贷进件为主，我们现在做小额，符合监管要求，为保证线上标量充足，就一定要有足够数量的门店支持，所以我们下半年整体目标放在省外，已经纳入规划的，包括江西、湖南、广西、海南，江西已经考察完毕，预计广州开了之后就会开江西，现在湖南正在考查，剩下的还有广西、海南，最后我们选择两个省份去布局，具体这些门店什么时候开，一次开几个门店，是根据线上业绩目标来定，这份线上业绩目标，我对推广部的要求，下个星期一必须给到我，线下资产端会根据这份目标确定门店扩张计划。

       所以投资人也不必担心标量不足，每年节后头一个月标量不足是正常的，三月份业绩目标是新放贷2800万，从4月份开始一直往上涨，会涨到3400、3800、4000、5000，会这样增长上去，线下门店扩展是有计划、有步骤的，这点希望投资人放心。为了配合资产端门店扩张，我们对内部进行了长远规划，包括公司财务部、推广部，还有技术部，包括资产端和风控，都已经做出了规划，下个星期一我们开年终总结和2018年的年度规划，所以这方面请投资人放心。

       先知先觉、法无涯、时光@无题等：平台会降息吗，降息大概是多少？

       轻舞飞扬：逾期20天垫付，平台将采取哪些措施来控制逾期率的扩张？现在小额比例越来越大，逾期会不会一下子也扩大呢？

       钟涛：做放贷的，不可能没有逾期，你说逾期是零、坏账是零，肯定是假的，各银行都是有一个坏账率控制的，有坏账提取准备金，到我们公司来说，我们也是有一个指标的，我们公司的指标就是5%左右，对坏账率控制5%左右，对逾期率控制8%左右，有人问我有没有利润，做我们这行就是用利润来覆盖坏账，如果没有利润，出了坏账你还要兜底，那公司就不用做了。

       对小额信贷坏账的问题，我们每个月都会产生坏账，但是这个大家不用疑虑，因为我们要看总体的坏账率、总体的逾期率，我们是控制这个总体的数据，不要看到每个月都有几笔坏账，就感觉小贷的坏账越来越多，这是正常现象。以前我们一年放1000万小额信贷，后来放9000万，像去年一年我们放了1.7亿元小额信贷，1.7个亿产生一些坏账是很正常的，我在很多场合也说过，我们小额信贷进件90%都是有房产的，没有房产的征信贷批的是少的，大部分像生意楼贷、工薪楼贷、精英贷，其实这些产品主要批款依据就是他的资产，资产就是房产，逾期超过一个月我们就会先行起诉，查封他的房产，所以对我们公司这个坏账及逾期控制手段也不用担心。

       山高路远：请介绍一下机构标和阳光理财的业务量，阳光理财今后是否会被取消？阳光理财也会跟着降息吗？

       钟涛：首先说降息，肯定是会降的，其次会不会取消，从长远来说阳光理财是会取消的，大家可以看得到，我们的阳光理财是做6个月房贷业务，就房贷市场来说，做先息后本的业务是越来越少，站在平台角度来说，是不喜欢做先息后本的业务，以前喜欢做，以前先息后本的利率可以做到三分五，大家可以看到，稳贷上线的时候我们利率是三分四分，一押三分，二押四分，去到年化是36%和48%了，现在线下先息后本的利率是两分到两分五，年化就是24多一点，24年化刨去业务员提成，刨去各种各样的成本，那你可以看到，我们是没有什么利润的，

       第二个站在平台角度来说，房价是有波动的，上上下下是有波动的，虽然出现狂跌的几率小，但是万一客户不还钱了，我给他7折（抵押率），起诉、判决、申请执行、拍卖、分配大概是一年半到两年之间，这一年半到两年是要晨讯公司垫付，资金就被压在这里了，压在这里是有很大的压力的，所以大家可以看到，做房贷的平台慢慢地都是把先息后本的业务在进行压缩，它没有利润的，没有利润就无法覆盖逾期和坏账，所以现在各个平台主推的都是等额的，一些投资人也质疑，以前都是做7折，现在做到八折、八五折了，因为这是等额的业务，等额的业务我给他做24期，做八五折，他前面半年还款就还了四分之一了，我成数就降到6了，所以说只要他前面几个月是正常还款的，我给他做八五折又何妨呢，他还个几期成数就降到6几折了，还了一年之后违约我起诉他的时候抵押成数就降到4折，4折我垫付的压力小，第二我降到4折等两年来拍卖，我房产价值还是足够的，足够我的本金、利息、律师费、诉讼费，各种费用都足够了。

       但是你在房价不涨的情况下，给他做先息七折，七折年化24，算上各种其他成本，年化去到30，两年就是60，100万做70万，70万两年利息就是42万，你就要112万，两年后房子能不能拍到112万呢？可能可以，也可能拍个90万，你还亏钱了呢，所以在整个市场来说，借款人是希望做先息的，站在平台角度来说就是不愿意做先息的，只能做等额的，我们要求单笔大额的，必须做等额，不接受先息。

       阿金：备案制度的有效期是多久？涉及到的法律意见审计报告等每年都要进行吗？另外最近提前还款情况比较多，是允许的吗？

       流星：几年业务高速增长，请问小额信贷标的逾期率、坏账率大概是多少，每个门店小额信用标的逾期率、坏账率和每个门店及业务员的业绩是挂钩的吗？请问存管银行一年的管理费用是多少？

       Cathy：平台今后会以36和60月标为主吗？这次存管签约电子账户会对60岁以上的人员开放吗？

       南楼孤雁：现在只是开立电子账户，其他功能需要正式上线后才能开通吗？
       

       小黎：现在公测网站只能开立电子账户，其他功能需要正式上线后才能开通，现在电子账户只用于用户体验。