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就目前网贷平台频频出事做深入分析
发布时间:2018/7/5 浏览次数:139

在刚刚过去的6月,特别是端午节之后,高返平台唐小僧、联壁金融等接连出现问题,行业出现“爆雷潮”,不少投资人处于“恐慌”情绪之中。


据网贷之家不完全统计,6月停业及问题平台数量为80家。目前不少媒体及投资人仅从P2P网贷问题平台数量这个单一维度情况,就对整个P2P网贷行业给予负面的评价,导致行业恐慌情绪持续蔓延,这是极为不妥当的。本文将对停业及问题平台进行深入分析。


1.近年停业及问题平台数量对比


据网贷之家研究中心不完全统计,2018年1-6月停业及问题平台共有323家,同比减少了46家,相比2016年同期(899家)大幅减少576家,从近年停业及问题平台数走势,可以看出自2017年后停业及问题平台明显减少,整体呈逐年下降趋势,这也说明行业正朝着良性的方向发展。


近年问题平台数量图

2.近一半停业及问题平台是在824后上线


据网贷之家统计,从这80家停业及问题平台上线时间来看,有64家平台是在2015年后上线运营,占6月停业及问题平台总数的80%。另外,2016年8月24日后上线的平台有37家宣布停业或出现问题,占6月停业及问题平台总数的46.25%,而在此前出台的57文已明确指出对于2016年8月24日后新设立的网贷机构或新从事网络借贷业务的网贷机构,在本次网贷风险专项整治期间,原则上不予备案登记,所以此类平台出现问题的概率也会相对高一点。


问题平台上线时间图

3.停业及问题平台多为草根


据不完全统计,这80家停业及问题平台中有70家为民营系平台,占比达到87.5%;有9家停业及问题平台为国资系平台,其中有4家为国资控股平台;另有1家上市系参股平台出现提现困难,占总数的1.25%。从数据上可以看出,停业及问题平台仍以民营草根平台为主,主要是因为这些平台实力较弱,运营能力不足,在运营成本和合规成本不断上升的情况下无法继续运营而惨遭“淘汰”,当然其中也有部分平台上线不到2个月就出现问题,这类平台属于纯恶意诈骗平台。


但以上数据也并不能说明有背景的平台就一定安全,从数据可以看出,6月仍有10家非草根系平台出现问题,目前行业中存在平台为吸引投资人目光,以较低估值出让部分股份,甚至免费赠送从而换取与国有企业或者上市公司的合作。另外,也存在部分平台虽然宣传是上市系,但其上市公司股东实质上为“ST股”,存在着股东大比例股权质押甚至爆仓、经营不善等的情形。


问题平台背景图

4.  83.75%的平台存在合规问题


据网贷之家研究中心不完全统计,在6月出现停业及问题平台中,83.75%的平台未上线银行存管系统,合规进度慢,并且不少平台信披状况普遍较差,特别是项目信息披露极差,无法获取底层资产情况,如唐小僧。所以投资人在目前的时点下对于透明度差,无法获取底层资产的关键信息、合规进度极其缓慢的平台应保持警惕。当然上线银行存管的平台也并非一定安全,银行存管的作用仅仅是隔离资金,有效地避免平台直接触碰资金和杜绝资金池的可能性。


问题平台银行存管进度图

5.高返及线下理财平台问题频出


据网贷之家研究中心不完全统计,2018年6月共有63家问题平台,这是近一年首次出现单月如此大规模问题平台爆发,但其实近期出现的问题平台中有不少为高返平台和具有线下理财业务的平台,如唐小僧、联璧金融、盐商集团等。据不完全统计,这63家问题平台中至少3家有线下理财公司,线下理财公司业务隐蔽性较强、信息高度不透明、资金流向不明,很难进行有效监管,如唐小僧母公司资邦金服旗下的资邦财富分支机构高达41家。

通过各类资料统计,发现这63家问题平台中至少有36家存在高返的情况,也就是俗称的“网贷羊毛”,其中不少平台的年化收益率超50%,由于资料获取有限,预计实际数据超过45家。“综上所述,投资人在目前的时点下需要对于长期高返以及有线下理财的公司提高警惕。


问题平台收益图


总结


在目前整个社会宏观经济不景气、借款人逾期率上升、网贷备案延期、股市大跌以及整个市场资金流动性紧张的大环境下,6月问题平台数量激增,导致行业一片恐慌,但其实这些问题平台多为民营系高返或线下理财平台,并且多数未上线银行存管、信息披露差、合规进度十分缓慢,并且行业中仍有部分平台以活期、灵活退出、超短期等为宣传点吸引投资人,一旦投资人集中赎回是很容易造成兑付困难。其实这些问题平台的暴露也是行业优胜劣汰的结果,并且这些问题平台从待收规模看大部分为小平台,对行业的实质的影响并不算大,投资人需理性面对,不必过度惊慌。


来源:网贷之家

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