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P2P网贷平台经营风险显现
发布时间:2018/7/11 浏览次数:119

早期我们投资P2P网贷的时候,常常说,P2P网贷平台的三大风险在于:道德风险、运营风险、政策风险。从最近曝光的一些案例可以看到,网贷行业的主要风险从道德风险变为了道德风险与经营风险并存。


拿最近的两个热点来说,图腾贷和牛板金。


图腾贷展期的原因是多方面的,从外部环境来讲,打压暴力拖车导致了车辆处置周期变长、坏账率上升。


从内部原因来看,图腾贷在激进扩张后突然受挫,之后门店全砍,造成较大损失,平台状况不稳定之时选择降息,让投资人大量出逃。又因底层资产涉及了期限错配,导致了展期事件发生。


虽然后续还难以预料,但现在每日坚持回款几百万元,暂时保持稳定运营,在雷潮中算是一股清流。图腾贷的问题是由于公司策略错误和经营不善导致的,体现了P2P网贷平台的经营风险。


而牛板金却属于道德风险。


7月4日,牛板金发公告称,牛钱包总金额为201.1万的借款项目发生逾期。奇怪的是牛板金同时宣布暂停平台充值、赎回业务及所有产品的投资与兑付。第二天,牛板金发布了兑付方案,计划24月时间兑付至少10.4亿元。其他资产的处置,每处置一笔,即兑付一笔。


看似情况还好,但现场流出的视频显示,牛板金的CEO王旭航称,无法兑付的资金高达30多亿。牛板金前董事孙启良、沈旭卿伙同陈鄂、胡文周联手虚构标的项目,卷走31.5亿资金,用于房地产开发,资金无法收回。


后王旭航被警察带走,牛板金看上去也凶多吉少,希望平台还有可处置的资产。


图腾贷展期属于政策变化为直接诱因,运营不善是根本原因而引发的风险事件,而牛板金出事主要原因则是因为道德风险——平台自融。简单粗暴地讲,道德风险最主要的体现是跑路、暴雷,经营风险的体现是逾期、展期、清盘。(当然也有一些实质暴雷,假装清盘的平台在浑水摸鱼。)


对于投资人来说,现阶段行业处于一种恐慌的状态,整个行业遇上资金净流出,即使是真正做P2P网贷的,一些不合规、或者风控做的不好的地方,就会被放大。


如果平台风控做的不好,导致超过平台承受能力的坏账,以前平台可以靠做大规模来覆盖,现在由于双降政策以及投资人恐慌没有办法开展业务,导致平台可能出现逾期。


运营风险可以从平台财报、产品设计、资金流入流出数据结合看出一些问题,但很多时候是很难预判的。大环境不好,投资人现在需要有运营风险可能出现的心理准备。


好在如果仅仅是运营问题,要么平台挺过去,情况会转好,平台继续运营;最差的情况,投资人可能在清盘过程中损失部分本金或者部分投资人损失本金,不至于血本无归。


希望大家投资P2P网贷平台都能本息安全,不再踩雷。

P2P网贷平台经营风险

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