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同称P2P 但中国的P2P不一样
发布时间:2018/8/16 浏览次数:115

看名字就知道,P2P是个舶来品。英文全称Peer to Peer,意思就是点对点的网贷平台。中国的P2P最早起源于2007年,第一家P2P公司拍拍贷成立,进入2012年之后P2P平台如雨后春笋快速兴起,2015年最高峰时有近2600多家平台,成为全球第一大P2P市场。为什么发展如此之快?因为中国的P2P在发展中完全变异了。按照国外的定义,P2P本质上是金融信息中介,撮合出借人和借款人产生债权债务关系,P2P受到严格的准入和过程监管,而中国P2P从一开始就变异了,和国外很不一样:


第一,监管模式不一样。中国P2P是监管真空的产物,在很长时间监管机构缺位,直到2015年才正式纳入银监会监管体系;而其他国家监管相对成熟,比如美国的P2P监管就非常严格。由于美国P2P借贷行业具有明显的证券化属性,投资者认购的是贷款凭证,由证券交易委员会(SEC)予以监管,而SEC一方面设定了很高的准入门槛,屏蔽掉了很多骗子,另一方面实施严格的行为监管,甚至要求每天都向SEC提交报告。


第二,市场定位不一样。中国P2P大多强调金融属性,多为小贷平台,科技含量不高,有的甚至充当了网络银行的角色,没有做到点对点,而是出借人借款给平台,平台再借给借款人,不是直接融资,是间接融资;国外P2P平台多强调互联网背景,多为高科技公司,如美国最知名的P2P平台LengdingClub 2014年在纽交所上市,是当年最大的科技股IPO。


第三,运作模式不一样。中国P2P多为线上和线下结合模式,线上筹集资金,线下开发客户、审核和风控等,不少平台通过设立线下实体店增强获客能力;而国外P2P采用线上操作一体化操作,基本上所有的流程都在线上完成。


第四,保障机制不一样。中国P2P通常被打上了刚性兑付的烙印,通过增信和担保提供本息保障。刚性兑付是中国金融体系一切风险的来源,同样也是P2P风险的来源;而国外P2P平台作为信息中介不提供本息保障,投资者自行承担风险,平台不承担借贷违约风险。


美国P2P平台运作流程

美国P2P平台运作流程

中国P2P平台线上线下模式运作流程

中国P2P平台线上线下模式运作流程


稳贷网:随着监管的到位和企业之间的竞争与发展,我相信,中国式P2P也能走出属于自己的道路。


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